주린이라면 반드시 알아야 할 '펀드'에 대해 알아보려고 합니다.
특히 연금저축펀드에 가입을 생각하는 분들은 꼭 반드시 끝까지 읽어보시고 '펀드'란 무엇인지 기본 개념은 익혀두시길 바랍니다.
| <목차> |
| ■ 펀드(Fund)의 정의 ■ 펀드의 종류 1. 투자 대상 기준 2. 자금 모집 방식 3. 투자 방식 기준 4. 기타 ■ 펀드 장단점 1. 장점 2. 단점 ■ 펀드 용어 1. 펀드 보수 2. 펀드 클래스 |
펀드(Fund)의 정의
펀드는 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자운용한 후 그 결과를 돌려주는 간접 투자상품입니다.
- 직접투자 : 투자자가 주식이나 채권 등을 직접 골라서 투자하는 것
- 간접투자 : 자산운용회사가 운용하는 펀드에 투자자가 가입하는 것
쉽게 풀어 보면 여러분이 맡기 돈을 모아서 자산운용회사가 대신 투자해서 얻은 결과를 돌려주겠다는 의미입니다.
펀드의 종류
1. 투자 대상 기준
펀드는 투자하는 대상이 무엇인지에 따라 증권펀드, MMF, 파생상품펀드, 부동산펀드, 실물펀드, 특별자산펀드, 재간접펀드 7가지 형태로 구분됩니다. 여기서 증권펀드는 주식비중에 따라 주식형펀드, 혼합형펀드, 채권형펀드 3가지로 재 분류됩니다.
펀드는 쉽게 이해해보면 여러 상품들을 하나의 바구니에 담아 판매하는 상품으로 이해하면 쉬울것 같습니다.
여기서 펀드를 어렵게 만드는 요소는 바구니에 담겨있는 개별 상품이 무엇인지 그리고 차지하는 비중이 얼마나 되는지입니다. 상품과 비중에 따라 해당 펀드의 수익률이 천차만별이기 때문입니다.
| 구분 | 투자대상 | 펀드특징 | |
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증권펀드
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주식형펀드 | 주식에 60%이상 투자 |
고위험 고수익 추구
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| 혼합형펀드 | 주식에 60% 이하 투자 |
채권투자의 안정성과 주식 투자의 수익성을 동시에 추구
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| 채권형펀드 | 채권에 60% 이상 투자 |
안정적인 수익 추구
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| MMF (Money Market Fund) |
단기금융상품에 투자 (단기채권, CP, CD, 예금, 콜론 등) |
수시 입출금이 가능한 펀드
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| 파생상품펀드 | 선물, 옵션 등 파생상품에 투자 |
파생상품을 통한 구조화된 수익 추구
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| 부동산펀드 | 부동산에 투자 |
환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 통한 안정적 수익 추구
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| 실물펀드 | 선박, 석유, 금 등 실물자산에 투자 | ||
| 특별자산펀드 | 수익원 및 출자지분 등에 투자 | ||
| 재간접펀드 | 다른 펀드에 투자 |
다양한 성격과 특징을 가진 펀드에 분산투자
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2. 자금 모집 방식
펀드는 자금을 모집하는 방식에 따라 공모펀드, 사모펀드 두 가지로 구분 됩니다.
| 구분 | 자금 모집 방식 |
| 공모 펀드 |
은행이나 증권사 등에서 불특정 다수에게 공개적으로 홍보해서 자금을 모아 투자하는 방식
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| 사모 펀드 |
소수의 투자자로부터 모은(私募) 자금을 운용 상 제약 없이 투자하는 방식
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3. 투자 방식 기준
펀드는 투자 방식에 따라 거치식 펀드와, 적립식 펀드 2개로 나뉩니다. 즉, 한번에 넣어 두고 만기에 돌려받거나 매월 일정 금액을 적금 형태로 적립해 나가는 형태로 나뉩니다.
| 구분 | 투자 방식 |
| 거치식 펀드 |
투자금을 한번에 투자하여 일정 기간 넣어 두고,
만기에 투자금과 이익금을 돌려받는 방식 |
| 적립식 펀드 |
매월 일정액의 투자금을 정기 적금 형태로 납입하고,
계좌에 쌓인 투자금에 대한 이익을 매월 받는 방식 |
4. 기타
| 구분 | 내용 |
| 개방형 펀드 |
투자자가 펀드에 투자한 후 환매청구를 할 수 있고 펀드규모 증대를 위해서 추가로 펀드지분(투자신탁의 수익증권, 투자회사의 주권)을 발행하는 펀드 |
| 폐쇄형 펀드 |
투자자가 환매청구를 할 수 없고 펀드지분의 추가발행이 제한되는 펀드 펀드의 존속기간이 정해져 있음 |
펀드 장단점
1. 장점
- 전문가가 포트폴리오를 운용
- 일반인이 접근 또는 이해하기 어려운 상품을 전문가에게 맡겨 운용 가능
- 주식 및 채권 등 여러 종목을 한 바구니에 담을 수 있어 집중 투자에 따른 위험을 줄일 수 있음 - 해외투자
- 개발도상국 같이 개별 주식 정보를 알아보기 힘든 곳도 투자 가능 - 적은 돈으로 쉽게 투자
- 목돈 필요 없이 적은 돈으로도 투자 가능
2. 단점
- 원금 손실 가능성 존재
- 원금 비보장형 상품이기 때문에 손실 가능성 존재 - 수수료
- 펀드 가입 또는 환매시 수수료 발생, 운용 보수 정기적 차감 - 간접투자 한계
- 내가 아닌 전문가에 맡겨 운용하기 때문에 시장을 읽는 능력, 본인의 투자 원칙 등을 향상할 수 있는 기회가 적음
펀드 용어
1. 펀드 보수
- 운용보수
- 펀드의 구조를 설계하고 직접 운용하는 자산운용회사에 지불하는 수수료 - 판매보수
- 투자자의 계좌를 유지하고 투자조언을 제공하는 판매회사에 지급하는 수수료 - 수탁보수
- 펀드 투자자금을 독립된 별개 신탁회사에 보관하는 비용 - 사무관리보수
- 펀드 운용과 관련된 행정사무서비스를 제공하는 회사에 지불하는 수수료 - 판매 수수료
- 판매사가 펀드 판매시 한 번에 투자자로부터 취득하는 수수료 - 환매 수수료
- 이른 환매 대가로 부여되는 페널티도 펀드에 귀속
2. 펀드 클래스
- 기관 클래스 (I클래스, F클래스 등)
- 10억, 50억 이상의 고액 자금을 납입하는 투자자들이 투자하는 클래스
- 일반클래스 보다 상대적으로 판매 보수가 낮음 - 일반 클래스 (A, C, A-e, C-e, P, P-e)
- 일반 개인투자자들이 주로 투자하는 클래스
- A : 최초 가입 시 선취판매수수료를 받는 클래스
- C : 선취 판매수수료가 없지만 투자기간에 비례하여 판매보수를 부과하는 클래스
- P : 연금 펀드 클래스
*e가 붙으면 온라인으로 구매할 수 있는 펀드
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